智東西（公眾號：zhidxcom）
作者 |? 陳駿達
編輯 |? 心緣
AMD，又拿下一筆AI基建大單！
智東西2月25日報道，昨晚，AMD與Meta宣布達成一項重磅合作，Meta將部署包括最高達6GW（1GW=10?W）的AMD Instinct GPU在內(nèi)的AMD算力。根據(jù)協(xié)議安排，Meta還將分階段獲得多達1.6億股的認股權證，約等于AMD 10%的股份。
AMD沒有明確給出這筆交易的具體金額，但其董事會主席兼CEO蘇姿豐在電話會中透露，每1GW GPU訂單的規(guī)模將達到“百億美元”量級（double-digit billions）。
據(jù)此推算，此次合作的整體規(guī)模至少超過了600億美元（約合人民幣4120.5億元）。而《華爾街日報》的報道稱，這筆交易的價值將超過1000億美元（約合人民幣6867.5億元）。
支持首個1GW算力部署的產(chǎn)品預計將于2026年下半年開始出貨。Meta將以每股0.01美元的象征性價格獲得認股權證（總價大約為160萬美元，約合人民幣1100萬元），這些認股權證的解鎖與GPU部署進度、AMD股價等相關。
與Meta合作的消息正式公布后，資本市場迅速作出反應。美東時間2月24日收盤，AMD股價大幅上漲8.77%，報收于213.84美元/股。
Meta的股價也有小幅上漲，美東時間2月24日收盤時漲幅為0.32%，報收于639.30美元/股。
昨天，蘇姿豐在一場電話會議中詳細介紹了這筆交易的細節(jié)。蘇姿豐認為，此次大規(guī)模算力部署不僅將帶來AMD營收規(guī)模的增長，也能推動AMD生態(tài)與軟件的日益成熟。
一、蘇姿豐、扎克伯格保持密切溝通，AMD將成Meta AI基礎設施核心
Meta與AMD是多年的合作伙伴。但蘇姿豐認為，這筆多年、多代的新協(xié)議，將讓雙方的關系邁入新階段，“AMD會成為Meta下一代AI基礎設施的核心”。
蘇姿豐透露，這筆合作已經(jīng)醞釀了一段時間，她和Meta創(chuàng)始人兼CEO 馬克·扎克伯格（Mark?Zuckerberg）也保持著密切溝通。
本次合作中的一大亮點是定制版MI450 GPU。整個定制芯片項目秉持“Workload First”的原則——先明確Meta最核心的性能和業(yè)務需求，再設計和優(yōu)化GPU產(chǎn)品。
▲AMD Instinct MI450標準版的部分關鍵參數(shù)（圖源：AMD）
不過，蘇姿豐也強調(diào)，AMD不打算做徹徹底底的ASIC芯片（Full ASIC）。AMD與Meta的定制芯片，由已有的GPU構建模塊（building blocks）靈活組合而來，高度基于MI450架構。
AMD CFO?Jean Hu特別補充道：“這款（定制）芯片無需額外流片?！彼难酝庵馐?，無需花費動輒數(shù)千萬甚至上億美元的流片成本，就能交付滿足Meta特定需求的定制GPU。
同時，這塊定制芯片與AMD生態(tài)完全打通，蘇姿豐說底層軟件基本實現(xiàn)了100%的通用。
基于MI450架構的GPU將很快進入客戶試用（Customer Sampling）階段，供Meta及其他關鍵合作伙伴進行早期驗證和性能測試。蘇姿豐稱，預計在2026年下半年，AMD將正式交付包括標準版與定制版在內(nèi)的產(chǎn)品。
此外，Meta將成為第六代AMD EPYC處理器（代號“Venice”）以及下一代EPYC處理器（代號“Verano”）的首批核心客戶。本次部署還將采用AMD與Meta通過開放計算項目共同開發(fā)的Helios機架。
▲AMD CPU、GPU和機架的路線圖（圖源：AMD）
二、雙方合作將擴展至MI500，Meta押注算力多元化
AMD與Meta的這次合作，在許多方面與AMD與OpenAI的合作頗為相似。
去年10月，AMD和OpenAI宣布將在多年內(nèi)、跨多代硬件部署6GW的AMD的Instinct GPU，計劃將在2026年下半年啟動首批1GW芯片的初步部署。OpenAI也將隨著算力部署，逐步獲得AMD至多10%的股份。
Meta獲得的股份，將與AMD Instinct GPU的出貨規(guī)模掛鉤，首批股份將在首個1GW GPU交付目標達成后開始歸屬，后續(xù)批次將分階段解鎖。
同時，股份歸屬還與AMD股價達到特定門檻掛鉤，最后一批股份的歸屬門檻被設定為AMD股價達到600美元/股。
蘇姿豐透露，目前首批1GW算力訂單已經(jīng)得到了硬性的明確承諾（1GW Commited），在當前供應鏈緊張的背景下，這些訂單的交付安排非常緊湊。
從Meta的角度來看，與AMD的協(xié)議是其Meta?Compute計劃的一部分。扎克伯格稱，這是Meta多元化算力的重要一步，“預計AMD將在未來多年成為重要的合作伙伴”。
除了AMD之外，有外媒爆料，Meta還曾與谷歌展開接洽，商討從2027年開始采購數(shù)十億美元的TPU。
同時，Meta布局了自研芯片MTIA，這款AI加速芯片在Facebook、Instagram的推薦算法中投入生產(chǎn)使用，相較于通用GPU，實現(xiàn)了更高效的性能和能效比。
▲MTIA芯片實拍圖（圖源：Meta）
Meta基礎設施主管Santosh Janardhan稱：“我們不認為單一的芯片解決方案能滿足所有工作負載，英偉達有位置，AMD也有位置，我們自己的定制芯片也有其位置。我們需要三者。”
AMD和Meta的合作不僅限于MI450，而是面向未來更先進的芯片，比如MI500系列等。雙方還將通過持續(xù)合作和深度交流，不斷增進了解，優(yōu)化芯片設計和部署策略。
結語：AI頭部玩家，尋找算力第二選擇
隨著AI基礎設施規(guī)模不斷擴大，全球很多大型科技公司都在尋求英偉達之外的替代算力方案，以避免對單一供應商的高度依賴，降低供應鏈風險，并優(yōu)化成本與性能組合。
AMD憑借MI系列GPU、EPYC CPU以及Helios機架級系統(tǒng)，正逐漸成為AI算力市場上英偉達之外的重要“第二選擇”。不過，目前英偉達在AI算力市場仍然控制了大約90%的市場份額。
多元化的AI算力生態(tài)正在逐步成熟。這些算力的大規(guī)模部署落地不僅有望提升計算性能，還可能帶來更具競爭力的價格和更開放的軟件可編程性，從而推動整個行業(yè)在技術創(chuàng)新和規(guī)模化應用方面邁上新臺階。
